第4章 2月18日 量的奥秘(1/2)

老秋语录：不要预测股市，也要不预测股价的走势，只需要紧盯手中的股票，盯着盘面，根据个股的盘面变化进行交易。大盘是无法预测的，个股的走势也是无法准确预知的，一切预测最终都只是徒劳。

也不知道宝儿买进福田汽车没有。这只股票，气势如虹，上午的交易刚一开始，它就继续着昨天的走势，来了一个跳空高开，以六点零七元的价格开出红盘来。

见到这种气势，我就不能不警觉起来了。凭以往的经验我知道，这只股票今天的交易对它后期的走势将会起到非常关键的作用。因此，从它的第一笔交易开始我就紧紧的盯着，每一笔数据都逃不过我的眼睛。

一边盯着盘口，我心里一边就在想：“福田汽车昨天虽然封在涨停板收市，但它全天的成交量太大，盘口也过度活跃，而且还爆出了近期的天量！这就说明，这只股票昨天有大量的资金在参与交易，筹码也在积极的换手。那么，是谁在参与换手呢？也就是说，是什么人在买，又是什么人在卖呢？”

观察着盘口，我的心里细细地琢磨着。二十年的股票交易经验告诉我，股票在它上涨的过程中，对成交量的分析和判断是最为重要的。通常情况下，股票上涨时，如果它的成交量是均匀的，或者是逐步放大的，那就最好。只要不出现暴量的现象，一般都是可以继续持股的，因为这种情况至少可以说明一点——持股的一方没有大量抛售筹码的迹象。

在上涨的过程中，如果个股突然出现巨大的成交量，那么，投资者就得十分小心，尤其是巨量出现在股价大幅上涨超过30之后。这种情况的出现，往往说明有大资金在出逃。所以，当我们发现手里的股票在大幅拉升后放出巨量，尤其是异常爆量时，就要坚决卖掉，走为上策，不能有丝毫的犹豫。卖掉以后，即使股价仍然继续上涨，也是不能后悔的。

让人比较容易困惑的、也是比较难难判断的是，巨量出现在股票上涨的初期阶段。而我们最容易卖错股票，一般也都出现在这个阶段。在股票上涨的初期阶段，个股情况比较复杂，这个阶段里，看好的资金争相涌入，为了争夺筹码，各路好汉你抢我夺，相互博弈。筹码会落在了谁的手里？是散户？还是庄家呢？从盘口看，福田汽车目前的走势，就是属于这种情况。

这种情况是非常难判断的。此时如果爆出巨量来，背后的原因不好判断，因而也就十分的诡异。可能的情况一般会有几种：

一是庄家开始洗盘，因对敲震仓爆出巨量来；

二是已经潜伏在里面的庄家因为看淡后市，借上涨机会暗渡陈仓，减持或完全放弃筹码，大量卖出，结果导致爆出巨量；

第三种情况，可能是由于散户见到手里股票上涨，不明就里，盲目跟风追涨或抛售，从而造成股票爆出巨量来。

根据以往的经验，爆量的原因如果是属于第一种情况，那么该股后市一般都会有较大的上涨的空间。庄家洗盘是需要成本的，在上涨初期就爆出巨量的股票，若是爆量后继续上涨，后期的涨势往往都会十分惊人。因为庄家洗盘所付出的成本，一定要通过大幅的上涨才能挣回来，付出的成本越高，那么拉升的幅度就可能越大。

爆量的原因如果是第二种情况，那么股价则很可能会出现新一轮的下跌，而且跌幅可能还会比较深。这是因为，在上涨的初期庄家就选择出逃，一般都说明这只股票的基本面出了问题。庄家知道消息在先，拉升只是为了出逃，而这些出逃的资金，往往又都是被套的资金。一旦这些资金出逃成功，那么，股价的下跌就是自然的事了。

最后一种情况，也就是爆量是因为散户的跟风造成的，出现这种情况，股价未来的走势会失去方向，随大盘波动，因为散户是无法影响股价的。但这样的情一般比较少，散户毕竟是散户，能够因盲目追涨而造成股票成交量异动的机会并不多。这种情况一般只会发生在大牛市的后期，或者是个股发布突发性的消息。

做了二十年的股票，我最怕见到的就是手里的股票在大幅拉升后突然爆出巨量，尤其是爆出天量来。对于暴量，我极其敏感，而又非常警惕，当然也是最为重视的。这样的敏感和警惕，主要是源于当年的琼民源事件。在我的记忆里，至今依然很清晰的记得该事件的经过，这件事给我留下的经验和教训，一直都影响着我对股票的操作。

当年炒股票，我最喜欢买的就是海南板块的股票了。琼民源、琼能源、琼金盘、琼海药、琼南洋、琼化纤、琼海虹等这些带着琼字头的股票，都曾经给我带来过不菲的收益。说起这些股票的故事来，我现在还是记忆犹新，常常都是如数家珍、津津乐道呢。

琼民源事件，有资历的股民应该都还会有印象吧。那是1997年2月28日，上午刚一开盘，琼民源这只股票即跳空0。42元以24。8元低开，瞬间，数十万股的大抛单倾巢而出，股价节节盘下；11时左右，琼民源已被打至跌停板。然而，没过多久，随着一股来历不明的资金的涌入，又讲跌停板敲开，在层层上推之时，大笔的买单、卖单不断涌出，成交量也以前所未有之势放大。有人认为是换庄，有人认为是诱空，最终却是数不清的散户往里冲，想在分红方案公布前搭上最后一班车。下午开盘后，营业部更是人声鼎沸，有消息传